林泰新材已收到第一輪審核問詢函：國家高新技術(shù)企業(yè)，聚焦汽車自動變速器摩擦片

江蘇林泰新材科技股份有限公司于7月26日在北交所更新上市申請審核動態(tài)，該公司已收到第一輪審核問詢函，問題主要有，關(guān)于控制權(quán)穩(wěn)定性，關(guān)于發(fā)行人創(chuàng)新特征，產(chǎn)品市場空間及成長性等。

同壁財經(jīng)了解到，公司是一家專業(yè)從事汽車自動變速器摩擦片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的專精特新企業(yè)，主要產(chǎn)品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應(yīng)用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內(nèi)的主流汽車自動變速器中。

關(guān)于關(guān)于控制權(quán)穩(wěn)定性。根據(jù)申報文件，（1）劉健通過直接持有和間接持有合計控制公司 34.93%的股份，系公司控股股東，其妻子宋蘋蘋直接持有公司0.08%的股份，兩人合計控制公司 35.00%的股份，系公司實際控制人。（2）發(fā)行人股權(quán)較為分散，除劉健外，其余單一股東持股比例未超過 10%。（3）發(fā)行人離職董事吳科華現(xiàn)直接持有公司 4.10%的股份，歷史中曾為多名股東代持股份，2019 年 12 月 30 日，發(fā)行人召開股東會并作出決議，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式解除股權(quán)代持關(guān)系。

需要發(fā)行人結(jié)合公司章程、股東大會（股東大會出席會議情況、表決過程、審議結(jié)果、董事背景提名和任命等）、董事會（重大決策的提議和表決過程等）、發(fā)行人經(jīng)營管理的實際情況，公司管理層的任職背景，說明發(fā)行人實際控制人的認定依據(jù)是否充分，實際控制人持股比例不高是否能實際控制公司。

關(guān)于發(fā)行人創(chuàng)新特征。根據(jù)申報文件，（1）公司掌握濕式紙基摩擦片制造的核心技術(shù)，自主研發(fā)的濕式紙基摩擦片打破了國外公司在乘用車自動變速器摩擦片領(lǐng)域內(nèi)的壟斷，國內(nèi)企業(yè)中（不含國外企業(yè)在國內(nèi)的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業(yè)僅有林泰新材，實現(xiàn)了自動變速器摩擦片的進口替代。（2）報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入分別為 645.35 萬元、877.87 萬元和 1,013.68 萬元，公司研發(fā)費用率分別為 4.91%、4.99%和4.91%。發(fā)行人及其子公司已取得 3 項發(fā)明專利和 53 項實用新型專利，其中 2 項發(fā)明專利為繼受取得。發(fā)行人的發(fā)明專利主要涉及變速器和對偶片，涉及摩擦片的專利主要為實用新型。報告期內(nèi)發(fā)行人存在專利權(quán)被質(zhì)押的情況。

需要發(fā)行人結(jié)合國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)在濕式摩擦片的業(yè)務(wù)開展情況及其生產(chǎn)的濕式摩擦片與發(fā)行人主營產(chǎn)品的差異，說明發(fā)行人披露“國內(nèi)企業(yè)中（不含國外企業(yè)在國內(nèi)的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業(yè)僅有林泰新材”的信息是否準確并完善相關(guān)披露內(nèi)容。

關(guān)于產(chǎn)品市場空間及成長性。根據(jù)申報文件，（1）《中國制造業(yè)重點領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新綠皮書--技術(shù)路線圖（2023）》在節(jié)能汽車路線圖-關(guān)鍵零部件-自動變速器關(guān)鍵零部件中指出：“至 2025 年，離合器總成打破國外壟斷，實現(xiàn)部分部件國產(chǎn)化；到 2030 年，實現(xiàn)離合器摩擦材料國產(chǎn)化，總成 80%實現(xiàn)國產(chǎn)”。（2）國產(chǎn)自主品牌變速器廠商在使用林泰新材自動變速器摩擦片之前，主要使用國外自動變速器摩擦片，我國濕式紙基摩擦片行業(yè)的市場份額情況：日本達耐時、博格華納和恩斯克華納、林泰新材、日本富士離合器、日本愛信和德國舍弗勒的市場份額分別為 48%、42%、4%、3%、2%和 1%。發(fā)行人在國內(nèi)已成為第三大自動變速器摩擦片供應(yīng)商，并已在國產(chǎn)自主品牌變速器領(lǐng)域內(nèi)進行一定規(guī)模的進口替代。

需要發(fā)行人結(jié)合國內(nèi)自動變速器廠商的背景、外資投入占比、市場份額占比、需求增長情況、摩擦片的采購標準及要求、現(xiàn)有供應(yīng)商名錄等情況，說明發(fā)行人進入國內(nèi)下游自動變速器廠商面臨的困難、具體措施及可行性等，充分說明發(fā)行人向下游自動變速器廠商拓展業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，在乘用車變速器生產(chǎn)領(lǐng)域是否存在充足的市場空間。